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醫院信息管理系統主要以患者為中心，將資源優化配置作為最終目標，以此來不斷提高醫院服務水平，同時加強了醫院基礎設施建設和人員隊伍培養，充分體現了醫療工作者在醫療工作中的個人價值，是現代社會醫院運營的首選工作模式。

2基于.NET平臺的財務管理部分設計方案

2.1軟硬件環境選擇

本文提出的基于.NET平臺的醫院財務管理部分設計方案是在.NET環境下開發實現的，數據庫選用的是SQLServer2010關系型數據庫，客戶端操作系統要求為WindowsXP及以上，應用服務器操作系統為MicrosoftWindowsNT4.0及以上版本。

2.2財務管理系統功能設計

醫院門診掛號收費財務管理子系統和住院收費財務管理子系統的運行，可以綜合匯總門診部門和住院部門患者在醫療費用方面的數據，實現財務數據的查詢、統計和上報。醫院門診掛號收費財務管理子系統可以減少患者在門診排隊等候掛號的時間，杜絕了多收費、漏收費的現象，解決了傳統人工管理存在的藥價不準確等問題。住院收費財務管理子系統的應用采用的是預交押金管理機制，當出現押金余額不足時，可以立刻進行報警提醒，防止出現患者欠費出院的現象。由醫院財務管理系統匯總統計得到的數據信息可以實時地傳送給醫院各個科室和主治醫生，真實有效地反映了醫院不同科室之間醫生的工作量和工作效率，為醫院財務管理部門的數據分析提供支持，也為醫院高層領導的科學決策提供保障。

2.3門診掛號收費財務管理子系統設計

醫院門診掛號收費財務管理子系統是醫院門診工作的初始化過程，需要將患者個人基本信息錄入，為每位患者提供一個唯一的掛號單據和編碼，由系統自動計算出患者掛號所需費用明細；系統支持患者退號功能；能夠自動統計門診掛號費用明細，打印輸出報表；提供各種條件的檢索和查詢，為患者的就診醫治奠定基礎。本文提出的醫院財務管理系統集成了門診掛號功能和收費功能，為醫院節約了大量資源。醫院門診掛號收費財務管理子系統功能包括：

（1）門診掛號功能模塊

1)將患者個人姓名、性別和年齡錄入到系統數據庫中。門診掛號模塊包括普通門診號和專家門診號，系統根據患者所選科室和主治醫生的等級自動計算得出掛號費用。同時，將患者掛號信息錄入到系統數據庫中，方便從后臺調取患者掛號信息，并將就診信息添加到患者掛號信息段中，為患者創建唯一的電子病歷號碼。此時，系統可以自動生成醫院當天掛號明細單據，存儲于數據庫中，并將患者個人電子掛號單據打印輸出。

2)如果患者為醫院老病號，則需要增加門診掛號信息即可；如果患者為醫院新病號，則需要重新創建患者電子病歷，向患者發放醫院病歷記錄本。

3)醫院門診掛號可以進行當日退號，如果患者還沒有到相關科室就診，可以通過系統提取出患者掛號信息并立刻刪除。

4)醫院每天需要對門診掛號信息進行匯總統計，計算當日患者掛號數量和具體費用明細。

（2）劃價收費功能模塊

1)當科室醫生根據患者病情開出診療藥方之后，由系統操作員錄入患者掛號單據，此時可以顯示患者的藥方數據，同時在藥房窗口數據表中加載獲得藥品的當時價格，核對患者處方中的藥品是否擁有庫存量，顯示出處方藥品的單價和屬性，由系統自動計算得出全部藥品的費用，同時，單據中要包括患者就診科室和就診醫生姓名，方面日后數據匯總和統計。

2)當患者到劃價窗口完成藥品繳費之后可以打印出藥品明細單據，單據中包括藥品名稱、數量、單價和總價等，同時領取藥品發票。患者收費單據與系統數據庫中的數據表相互對應，數據表中包含了單據編號，每個編號對應一名患者所開藥品的名稱、數量和費用，以及患者檢查、化驗產生的費用。

3)可以為患者辦理退藥和退費服務。由操作人員輸入患者個人收費單據編號，可以刪除該名患者的信息。同時，還需要調出醫院門診藥房相關數據庫表，將藥品庫存數量進行修改，防止出現藥品數量混亂的情況，當辦理完成退藥手續后，將患者退回的藥品交還藥房。

3結論

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1.價格折扣與折讓

(1)商業折扣:它通常是指企業根據市場供求情況,或針對不同的顧客,在商品標價上給予的扣減。商業折扣是企業最常用的促銷手段。企業為了擴大銷售、占領市場,對于批發商往往給予商業折扣,采用銷量越多、價格越低的促銷策略,即通常所說的“薄利多銷”。對于季節性的商品在銷售的淡季,為了擴大銷售,企業通常采用商業折扣的方式。但實際也并非完全如此,在市場競爭日益激烈的情況下,企業也往往利用人們的消費心理,即使在銷售的旺季也把商業折扣作為一種常用的促銷競爭手段。

(2)現金折扣:它是指債權人為鼓勵債務人在規定的期限內付款,而向債務人提供的某些債務扣除。現金折扣通常發生在以賒銷方式銷售商品及提供勞務的交易中。企業為了鼓勵客戶提前償付貨款,通常與債務人達成協議,債務人在同期限內付款可享受不同比率的折。同時現金折扣也使一部分客戶為獲這份折扣而購買該企業的產品,從而大該產品的銷路。

(3)銷售折讓:它是指企業因售出商的質量不合格等原因而在售價上給予減讓。企業將商品銷售給買方后,如買發現商品在質量、規格等方面不符和求,可能要求買方在價格上給予一定減讓。賣方通過提供銷售折讓的銷售式,使得買方在心理上能得到一定的證,從而提高企業產品的銷售量,同時能一定程度上提高企業的信譽度。

(4)日貨折價折讓:它是指當顧客買了一件新品目的商品時,允許交換同類商品的舊貨在新貨價格上給予折讓,促銷折讓是買方為了報答經銷商參加廣告和支持銷售活動而支付的款項,或給予價格折讓。

進行折扣與折讓定價已經成為許多同時提供商品與勞務的公司的習慣做法,在社會現實中其數量是驚人的。但是企業在折扣與折讓戰略中仍然需要盡量避免這種不正常的價格戰,否則他們的利潤將會與計劃發生額差很大。

2.分期收款銷售

(1)分期收款銷售的涵義:它是指商品已經售出,但貨款分期收回的一種銷售方式。它屬于現代企業運用的一種重要促銷手段,一般適合于具有金額大、可以延期收款但款項收回風險大等特點的大項商品交易,如房產、汽車、重型設備等。從某種意義上說,它相當于供貨企業給購貨方提供了一筆長期(有息或無息)的貸款。對于個人消費而言,目前流行的“按揭”也就是一種分期收款的銷售。

(2)分期收款銷售的優勢:隨著商品經濟進程的深入,競爭在不斷加劇。企業要在競爭中不被淘汰,保持競爭能力,就要不斷地開發新產品,開拓新市場,制定和采取新的銷售政策。尤其在目前大部分工業產品供大于求的形勢下,采用分期收款方式的賒銷政策作為吸引客戶、擴大銷售的一種手段,被越來越多的生產廠家所采用。這些優惠政策在大多數情況下,都能起到較好的促銷作用。既充分挖掘和利用了企業的現有生產能力,擴大了銷售量,又增加了產品的市場份額,提高了企業的市場競爭力,增加了企業的利潤。

(3)分期收款銷售的劣勢:在帶來以上可能的利益的同時,這種銷售策略也存在著諸多的問題和風險,并必然發生相應的應收帳款管理成本。如果分期付款的客戶不按時回款,則會增加銷貨企業應收賬款的機會成本,造成資金周轉困難;為清回應收帳款,企業必須采取各種催收措施,又造成收賬費用的增加;或者由于客戶的原因最終不能還款,導致企業壞帳成本增加等等。由于上述原因的存在,不僅大大沖減了因制定賒銷優惠政策給企業帶來的諸多優勢,而且如果企業應收帳款過多,時間過長或壞帳比例過高,后果輕者造成收款企業資金周轉困難,嚴重的甚至可能導致收款企業因此瀕臨相關的危機。

所以,對應收帳款政策的制定及應收賬款的管理,應引起每一位決策者的高度重視。在制定和實施分期收款的賒銷政策的,必須充分從財務分析的角度,對客戶實施必要的資信調查、建檔和跟蹤管理,盡量減少應收帳款的占用額度和占用時間,減少可能造成的企業壞賬,降低應收帳款的管理成本,選擇邊際利潤大于應收帳款管理總成本的賒銷政策,這樣才能真正使企業的賒銷政策發揮出優勢,保持和提高企業的市場競爭力。

3.廠商租賃

(1)廠商租賃的特點:它較之一般租賃模式的最大不同在于它是由供應商向租賃公司推薦客戶,是一種營銷機制的創新。

(2)廠商租賃的舉例:美國作為現代租賃的起源地和融資租賃最發達的國家,50多年來廠商租賃始終是美國租賃交易的龍頭產品。2000年美國的80%比例的產品就是由設備供應商提供的。美國的設備供應商把融資租賃作為重要的營銷手段,不僅大大促進了本身產品的銷售,而且對融資租賃的發展也發揮了巨大的推動作用。

(3)廠商租賃的創新體現:如果設備供應商急著想多賣設備,而客戶也迫切需要購買設備,可由于種種原因,客戶手中沒錢或錢不夠,而從銀行又根本借不到款,這時供應商便可以利用租賃公司的力量和渠道來實現銷售。供應商根據租賃公司要求挑選出優質客戶,并把這樣的客戶提供給租賃公司后,租賃公司經過考察,若認為項目可行,就可以用自己的資金先將設備購買過來,然后再租給客戶。通過這種方式,廠家把產品順利地推向了市場,而租賃公司通過收取租金獲取收益。

通過廠商租賃,供應商抓住了客戶,多銷售了產品加速了資金的回籠;客戶得到了設備更新、技術改造新的融資途徑;而融資公司不用太費力氣就能尋找到優質客戶,擴大了業務量。最終實現了“三贏”。

4.信號傳遞原則的運用——不打折扣的商場

在交易中由于信息不對稱和高額交易成本的存在,為完成交易,理性的消費者更愿意借助某種信號傳遞工具來粗略獲取商品的有關信息。這個信號傳遞工具就是價格,人們常說的“便宜沒好貨,好貨不便宜”就是這個道理。價格是商品質量傳遞信息的天然工具,所以通常某些優質產品制定較高價格有其合理的經濟學理論基礎,當然也受到了商場的認同。因為制定較高的價格不僅可以獲取較高的利潤而且還可以贏得想對質量進行挑剔而又無質量辨認能力的消費者的認可。

強調“不打折扣”則是另外一種傳遞信號,說明該商場的商品是物有所值的,顧客在這里不會受騙上當。在這里買不必擔心因別人比你買得便宜而導致心理不平衡。為顧客提供了一種公平的價格環境,迎合了顧客“不患貧只患不均”的心理。

“不打折”還有一個信號傳遞功能,賣者可用不打折的信號向買者傳遞產品質量高的信息。廠商還能使消費者相信,商品價格高卻不打折扣,說明商品已沒有降價的空間,進而說明該商品的高質量,為使消費者相信,廠商還可以提供一些輔助的配套措施,例如提供良好的售后服務,長時間的商品保質期,這些工作都是為了吸引某些潛在的顧客。

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一、職業院校財務分析的重要性

為了貫徹“教育興國”的建國思想，國家同意職業院校開拓籌資方法，實施多元化的籌資政策，務求加大職業教育事業的經費投入。希望借助財務分析的作用，及時了解職業院校的經費使用狀況，以便發現財務管理中的問題，進而改進、優化資源配置，有效加大資金的利用率、提升財務管理效率，提升資金使用有效性，讓學校的資源擴大化。隨著時代不斷的發展，職業院校財務工作已經不能拘泥于報賬、記賬那么簡單的工作了，而是要求財務人員具備專業的財務整理數據能力，為財務報告的使用者提供可參考的數據，便于職業院校未來的發展與建設，讓管理者抓住更好的機會，回避財務風險，實現穩定的發展戰略。在各大職業學院教育發展中，財務報告顯得尤為重要。對于正常運轉的職業院校，其經費顯得日益緊張，如開源節流、增收節支等等對于學校實施財務措施也很有幫助。財務信息可以讓管理者更好的了解財務狀況，而財務分析可以準確的評估出學校的財務狀況和未來發展。職業院校財務管理工作需要提高其使用率，因此就要從源頭開始抓起，杜絕鋪張浪費和過度使用的狀況。努力提高職業院校經濟效益，這就對財政數據的分析、總結提出了更高的要求，所以職校財務人員就要做到高瞻遠矚，具有一定的大局觀和長遠發展觀。總之，財務分析是財務管理的重要環節，職業院校的財務管理中，財務分析也是最為薄弱的環節之一，但是往往財務分析是最容易被人忽視的，筆者對財務分析被忽視的原因做出幾點總結：(一)管理原因。職業院校是事業單位，財政部門通過撥款的方式控制學校的資金，在財政方面，學校并不占太大的主動權，但是要擔的責任并不少，可是從業人員的風險防范意識比較薄弱，學校領導卻一味的強調辦學和經濟效益。(二)從業者原因。個別高層領導不是很熟悉財務管理問題，所以對財務管理工作一般不過多干預，因為不了解財務分析的重要性。在日常的管理中，只有財務部門清楚得到的撥款是多少，支出是多少，剩余是多少。再者職業院校會計人員有部分是學校的教師兼職擔任，他們也許不是會計專業出身，所以對財會管理知識不是很在行，尤其財政部門監管職業院校財政問題之后，會計人員的工作量日益繁重，所以財務分析工作往往就會被忽視。(三)各部門原因。職業院校的主管部門及財務部門，只要定期上報財務報表及統計資料，并不注重要求財務部門編制相關的財務分析報告，平時只是根據其報表來完成財務評價和了解的管理狀況等。而事實上，很多職業院校在財務管理問題上是缺乏一個專業財務管理流程的。

二、職業院校財務分析中存在的問題

職業院校的財務分析是指職校的財務部門利用特定的方式，借助本年度的財務預算、資金收支情況、資金用處登記等信息，進行一個歸納、整理、分析的財務分析過程，以確保財務管理工作有序的進行，是財務管理工作的重要環節之一，它影響到職業院校資金的運用及職校未來發展的方向。(一)財務人員的綜合素質有待提升。財務工作是一項比較嚴謹專業技術較高的工作，需要從業者具備一定的職業技能，及其職業素質。隨著國內經濟不斷的強大，中國會計準則已經實現國際化了，財務有關的政策也隨之出臺，財務管理方法在不斷的優化，大量具備高技能、高素質的人才不斷的進入社會，對財務人員的素質要求也隨之增加。財務管理是職業院校管理活動的重要工作，而財務人員又是實施者，職業院校的成敗無疑與財務管理有著密不可分的關系。因此職業院校的發展必須依仗管理人員素質的不斷提高，其中財務人員的素質提升也是必不可少，只有充分發揮財務人員發現問題、解決問題的能力，強化其財務管理意識，及其提高預測和決策能力的培養力度，才能實現可持續性發展戰略。(二)強化財務分析意識。職業院校的財務報表通常包含以下幾個：資產負債表、收入支出表、財政補助收入支出表。對于財務分析工作有著一定的幫助，這些報表都是比較基礎的，所以在信息整理中不是很全面，如果財務人員不去有意識的整理其財務分析的信息，就會影響到財務分析報告的完整性和準確性。雖然現在很多職業院校已經使用電算化管理模式辦公，可是有的會計軟件還是無法適應單位業務發展實際的需要，相對比較落后。而財務分析報表編制還是利用數據收集的方法來完成，因此財務分析過程中，如果不能及時的搜索到相關財務數據，無法確保準確性，會致財務分析質量下降，因此財務人員的數據收集意識缺乏也會影響到相關工作的進行。(三)管理制度和監督制度有待完善。很多職校在升高職的時候，依然使用原來的財務制度。雖然舊的財務制度是前人經驗的積累，但是多年未更新，很多制度已經不符合現在財務工作的要求。轉型后的高職院校如果還沿用以前的財務制度，就會導致管理中職化，不改變管理策略，只會使得學校往后的發展舉步維艱。不僅如此，很多轉型后的高職院校還出現財務制度執行力匱乏的現象，不少條條款款形同虛實，沒有在財務管理中起到一個規范的作用。(四)財務分析工作過于形式化。現在國內的財務分析體系尚未成熟，管理目標與財務定位也不是很清晰，機械式的管理財務報表，顯得比較層面，只是簡單的反應數據結果，而對深層的分析度還不夠重視；要不然只是對某些業務模塊進行系統的分析，沒有對其進行全面的層次的分析。這兩種狀況直接影響到有效的財務分析生產，使得財務分析工作形同形式般存在，弱化了其綜合效應，甚至會誤導管理者的決策方向。當代企業模式和企業業務類型是多種多樣的，單獨的對某一個財務方面進行單一的分析。未能形成一個完整的財務分析體系，最終會致使整體業務運營失衡，得不到一個整體的平衡和優化的管理措施。當前財務分析只著重放在短期的利益構建中，只停歇在表面分析工作，具有“短析性”。

三、職業院校財務分析的強化措施

實際工作中，財務分析是通過收集數據、整理數據得出的相關財務會計報表，并結合相關的信息對財務情況和經營成果進行一個比較綜合的評價和對比，給財務會計報告使用者提供一個決策和管理的依據。而現在職業院校財務分析只是對一定時間范圍內的收入和支出進行資金使用記錄，以及資產、負債、凈資產的比較與分析相對落后。由此就要借助一下幾點措施強化職業院校財務分析措施。(一)提高財務人員的綜合素質。1.注重自身素質的提升。首先，院校應該鼓勵財務人員多參加社會的職稱考試。通過每年的會計職稱考試制度，可以對從業人員的財務素質有所促進，剛剛畢業的財務人員，只有從事財務工作之后，才能對理論知識有所體會，才能把實際的實踐工作與職稱考試理論知識有效的結合起來，可以再一次強化財務人員的理財能力，能夠更進一步的提升工作效率。所以職校可以把資格考試作為用人待遇的硬性規定；其次，規范用人考核制度。嚴格把關招聘財務人員的素質，有效的考核制度，有助于招聘人員進行業務能力的考核，以便可以錄取到職業水平較高、綜合素質較強的從業人員。同時對崗位上的考核也有助于正在從事財務工作人員，學習新知識，并結合實際工作，加強綜合素質提升的作用，所以職業院校在此可以適當的給予嘉獎，對于表現不好的員工也要給予懲罰，這樣才能保證財務人員上崗率。2.提升會計人員的綜合調配能力。在經濟社會環境中，財務人員不能僅限于加加減減的計算技能中，處理較強的綜合分析能力，應該具有過硬的調配能力，這樣才能夠確保財務分析報告的質量、有效調節好內部與外部的財政關系，而且能夠及時完成上級交付的任務，營造高效的財務環境。3.強化道德素養與職業法律觀念。要提高職業院校會計人員的政治思想素養，提升會計人員的個人道德建設；要加強財務人員的法律觀念。實際工作中，財務機構和財務工作者必須依法從事財務工作，建設一個健全的內部財務制度，依法執業，自覺抵制違法違規的從業行為；不做違背財務道德與法律的事情，不偽造、變造、銷毀財務憑證等，不編制虛假財務分析報告。(二)強化對財務分析的力度、完善健全財務指標體系。充分提升財務分析信息的有效性，有必要規范化財務分析工作制度。根據財務分析工作的內容，將分析工作與實際工作相結合，將財務分析工作責任落實到位。財務管理人員要對收入、支出、資金等財務分析一一跟進，并定制出相應的工作規范條例。遞交的財務分析報告時間確定上，可以根據財務分析工作的信息整理流程來明確。這樣可以強化財務分析，提升財務管理工作效率，可以讓信息使用者得到真實可靠的財務信息，進而實行全面的管理工作。要針對財務指標存在的不足和缺陷，根據實際情況，進一步健全財務指標體系，不僅有財務指標，還要有非財務指標。將財務指標和非財務指標相結合，利用科學的并與之相適應的分析方法，可適當引入數學分析的方法，提高分析的效果。(三)完善相應的內部控制體系。財務風險和內部控制是密不可分的，對于職業院校規模的構建有著不可忽視的作用。隨著辦學規模的不斷擴大，對外經濟業務也相對增多，為順利提升教育經費使用率，其財務風險也隨之擴大。但是，現在隨著財務人員的風險防范意識慢慢淡薄，內部控制系統不斷的出現漏洞，責任不明確，甚至職位分離不清晰，使得越位處理經濟也為事件屢屢發生，進而引起財務舞弊現象屢禁不止。所以，財務管理者要主動跟進內部控制工作，在內部控制范圍、內容、方式及措施方面要有所更新。健全的財務內控制度，在財務風險防范工作有著促進性的作用。(四)強化相關人員的財務分析意識。職校領導要充分發揮財務分析在職校管理中的作用。財務分析不能拘泥于往上報告的數據依據，及申請財務經費信息材料。而是協助學校管理者發展科學管理工作，提供有效的財務分析報告，是促進職業院校可持續發展中的重要因素之一。其次，職業院校領導要注重財務分析工作中的人才引進部分，制定定時定量的查詢工作，以確保財務信息的可靠性，以便決策層對學校決策的科學性。綜合上述，通過以上的探討我們可以得知：隨著職業院校的工作越來越繁重，面臨的狀況也各有不同，財務管理改革已經越來越急切。校方只有結合實際狀況，通過高層對財務管理工作的重視，樹立全員對財務信息的監管、分析意識，提升管理力度。強化內部控制，提高財務資源的利用率，來不斷的強化職業院校的綜合發展能力。

作者:潘雪蓮 單位:柳州市交通學校

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（一）財務分析理論分析隨著市場經濟的飛速發展，對于現代化企業而言，財務分析尤為重要，目前我國社會主義市場經濟體制逐漸完善，同時現代化企業制度中財務分析有著較為巨大的作用，直接關乎著企業內部生產經營管理和決策。所謂的財務分析就其實質性而言，主要是從企業實際的發展方向以及整體利益為出發點，并通過特定的目的，對企業的財務信息進行整體性的分析。一般來說，財務分析主要是對會計資料以及相關的其它數據資料加以處理，并通過某些財務計算指標，進而達到財務分析的最終目的。一般而言，財務分析主體的不同，其財務分析的目標也是不盡相同的，主要的主體有企業經營管理者、企業投資者、債權人以及其他有關方面等，財務分析的過程中，其程序主要分析目標的確定、分析方案的制定、資料的廣泛搜集、實際調查和理論分析的相結合、關鍵部分和總結的分析。

（二）價值鏈理論分析所謂的價值鏈主要是對顧客價值加以描述，并實現企業整體上的生產營銷價值。價值鏈在某種程度上主要是對價值創造的過程，主要有供應商、制造商生產商、分銷商、零售商以及用戶等。一般而言，價值鏈實際的分析過程主要有縱向價值鏈分析、橫向價值鏈分析以及內部價值鏈分析三個部分構成的，任何企業要想從根本上獲得更好的發展，就要對各環節價值活動之間的聯系進行正確合理的辨析，并將企業業績關鍵價值活動找出，進而總結影響企業成功的關鍵部分。

二、財務分析中價值鏈分析的必要性

隨著時代經濟的飛速發展以及現代化企業競爭的加劇，財務分析成為企業界共同關注的焦點之一。現階段財務分析中價值鏈分析并不同于傳統的財務分析，一般而言，傳統的財務分析難免存在各種各樣的弊端，首先傳統財務分析和現階段企業目標的關聯度相對較低，在某種程度上對于企業戰略決策并沒有實質性的積極促進作用。同時傳統的財務分析不僅僅將企業內外部聯系直接忽略難以實現企業正常的經營管理，同時其財務報表本身往往存在一定的局限性，不利于企業整體上的經營生產。就其實質性而言，財務分析中價值鏈分析有著一定的必要性，主要有以下幾點具體體現：

（一）將企業目標關聯度增強，并將財務分析決策意義提高一般而言，價值鏈管理對于企業來說，主要是一種具有戰略意義的相關業務活動的重要工具，同時又是對企業競爭優勢來源的確定，并為顧客提供更大的經濟價值。基于價值鏈的財務分析主要借助于現代化科學技術以及網絡技術，并分析整合企業價值鏈上的活動，通過在某種程度上對企業資金流、實物流以及信息流加以分析，最終將企業出現問題的根源直接找出。企業目標關聯度的增強，同時企業市場競爭力也就有所提高，顧客的滿意度也就有所提高，因此財務分析中價值鏈分析有著一定的必要性。

（二）對企業內外部聯系加以整合，并將企業管理水平提升隨著社會經濟多元化的發展，現代化企業在實際的發展過程中，越來越注重企業復雜經濟活動之間的關系，同時企業通過對內外部聯系進行某種程度上的整合。不僅僅將企業的管理水平著重提升，同時對于企業管理將傳統思維束縛突破有著實質性的積極影響作用。

（三）將財務報表的局限性加以突破，對于非財務信息有著極高的關注財務分析價值鏈分析通過將財務報表的局限性直接性的突破，及時關注企業的市場地位、人力資源管理、顧客滿意度以及生產管理能力等，并隨著社會經濟的飛速發展，及時的關注企業的非財務信息，著重提高企業生產經營的整體經濟地位和核心競爭力。總之，財務分析中價值鏈分析有著一定的必要性，不僅僅順應當今時展的潮流，同時又是對傳統財務分析方法不足的直接彌補和對財務的完善處理，對于企業的經濟發展有著實質性的積極影響和必要性。

三、基于價值鏈導向下財務分析模式

一般而言，企業在市場經濟的競爭中，主要的決定性因素為產品設計、供應、生產、銷售以及售后服務等，在企業世界價值創造過程中，經過的一系列活動則為其價值活動，基于價值鏈導向下財務分析模式的構建主要有縱向價值鏈導向下財務分析模式構建、橫向價值鏈導向下的財務分析模式構建和內部價值鏈導向下財務分析模式的構建三種。

（一）縱向價值鏈導向下財務分析模式構建一般而言，企業價值鏈和供應商以及銷售渠道價值鏈之間的關系構成一種縱向聯系，縱向聯系相似于內部聯系，而成本效益直接受到供應商以及銷售渠道等各種活動的影響。但是就其實質性而言，價值鏈的縱向聯系不僅僅對企業競爭力的增強有著實質性的積極影響，同時對于經濟一體化的共贏更是有著一定的實現作用。縱向價值鏈導向下財務分析模式的構建過程，首先就要對成本的縱向價值鏈進行正確的識別和劃分，并對企業縱向價值鏈進行確定；其次就要對成本和資產進行分攤處理；再其次就要分析成本，建立一定的數學模型，并對最優化方案加以尋求；最后就要重新構建價值鏈。總之，企業更應該將戰略聯盟加以組建，并將其共享成本進行削減，逐漸加強企業的競爭優勢，并全面提高企業核心競爭力。

（二）橫向價值鏈導向下的財務分析模式構建所謂的橫向價值鏈，主要是對同類產品不同產生者之間價值活動的直接反映，同時橫向價值鏈優勢企業競爭對手底數確定的最基本工具，其主要的意義在于將企業競爭對手的作業活動進行找出，盡可能的對本企業的競爭策略進行合適的選擇。橫向價值鏈導向下的財務分析模式的實現過程首先是對行業價值鏈環節的確定，并對合適的財務指標加以選取，對企業在橫向價值鏈的地位進行評估，最后對實際的盈利能力以及競爭程度進行合理性的綜合考慮，著重提高企業的戰略地位。

（三）內部價值鏈導向下的財務分析模式構建內部價值鏈導向下的財務分析模式構建過程首先對價值鏈作業進行區分，標準劃分的過程中采取價值創造方式，并分析價值鏈影響的效果；其次將區分的價值鏈進行結構性作業、過程性作業以及經營性作業的劃分。最后對戰略性價值鏈作業進行確定，并對價值鏈作業成本進行追蹤，進而實現根本上的有效管理。

四、財務分析中價值鏈分析法的應用

以國美電器集團為例，對其財務分析中價值鏈分析法的應用進行著重的分析，在現實生活中，節假日和周末一旦來臨，商品的價格將會大幅度降低。首先就其縱向價值鏈經營的財務而言，國美電器集團作為一個相對下游的企業，主要采取零售終端，同時又是對強大上游價值鏈經營能力的直接展示，其縱向價值鏈經營主要表現為低價采購、通過年底返利以及和制造商進行合作推出專供機。其次就橫向價值鏈經營的財務而言，國美電器集團在實際的發展過程中，不僅僅有著相對成熟的零售經營層面，同時其集團在不同行業價值鏈上有著不同行業的分工經營，進而將規模擴張，并實現多盈利的發展。主要表現在對房地產的開發、資本的運營兩個方面。最后就內部價值鏈經營的財務而言，主要是借助于各個行業間的資產經營狀況，不僅僅做到優勢互補，同時在某種程度上達到一定的資源共享，而國美電器集團內部價值鏈經營優勢主要是對連鎖店的擴張，將企業自己人員的開支減少，并向各家企業將促銷人員管理費用加以收取，同時輔助于電器配件和家電的銷售，全面增高其利潤，并銷售數碼類產品，基站貸款獲利，全面增加該企業集團的整體經濟利益。

五、結語

篇5

首先,提高財務信息的利用能力。傳統財務數據查詢主要面向應用,屬于一種支持日常操作的事務處理,沒有分析所查詢的數據信息的能力,決策者也無法在分析大量歷史數據的基礎上多維度的比較、分析某個主題的相關數據。而財務分析中應用數據挖掘技術體現出序列導向及多維度的特點,從而有效提高財務信息的應用能力。其次,解決財務信息的噪聲問題。網絡環境下,企業可以方便、快捷的獲取企業內部信息、各關聯方及外部信息,這個過程中難免會出現信息過量的問題,如何迅速從海量信息中獲取對決策有用的信息成為各決策者及管理者面臨的重要問題。這種情況下,數據挖掘技術可以在海量信息中分辨、挖掘出對財務決策有用的信息,最大程度上減少信息噪聲的影響。最后,提高財務分析的智能化水平。決策本身體現出動態性、復雜性、多樣性的特點,而決策者本身的綜合素質也會對決策的準確性產生影響,因此同一種情況可能產生不同的決策結果。隨著數據量的不斷增加,傳統依靠程序人員設計專用程序查詢數據的方法已經相對滯后,決策者需要更加智能化的信息分析方法,數據挖掘技術便可滿足這一要求,其利用現有數據獲取新的、有用的信息,并對信息的查詢、存儲過程預以優化,體現出強大的自我學習功能,從而最大程度上滿足財務信息分析智能化的要求。

二、數據挖掘技術在財務分析中的應用

財務分析的主要目的是改善經營管理,提高企業的經濟效益,其主要目的是保證會計信息資料的正確可靠性,以保證企業財產的安全性、完整性。比如某生態園林企業需要投入大量資金完善生產基礎設施,并保證現場作業的有序,如有必要還要投資于企業產品周邊附屬產業的發展,因此財務決策的重要性不言而喻,而在財務決策中應用數據挖掘技術十分必要。財務分析中應用數據挖掘的基本流程包括問題識別、數據準備、數據開采及結果表達與解釋等四個步驟,圖1可將財務分析數據挖掘的過程直觀的表達出來:

(一)問題識別

典型的財務決策包括投資決策、籌資決策、成本決策、銷售決策等,企業要進行財務分析前必須識別決策問題,明確需要達到的決策目標等,再將決策目標轉換為數據挖掘的目標,最后進行準確的數據定義。如企業需要投資企業產品周邊附屬產業,則需要利用數據挖掘技術明確以下問題:

(1)企業經營中可隨時支配的資金額度,需要財務人員建立數據庫模型,將可用于投資的資金情況準確、詳細的計算出來;

(2)編制投資方案,即與本企業實際情況相結合,考慮具體投資計劃,并對投資方案的可操作性進行分析,比如上述園林生態企業需要投資進口園林機械的項目,就需要在投資前對該項目的大小做出合理評估,了解該品牌園林機械在國際市場的占有份額、品質、成本及銷售價格等信息;

(3)投資收益分析,投資的主要目的是獲得更高收益,因此在數據挖掘過程中,問題識別時必須做出可靠的收益預算。

(二)數據準備

在完成問題識別后,需要根據不同的需求、從相關數據庫信息中選擇適用的數據信息,即進行數據準備,該過程需要收集大量與企業財務分析相關的數據信息,以保證數據挖掘的真實性、客觀性,比如花卉市場分布信息、裝飾裝潢市場信息、園林設計與市場銷售等信息。通常情況下,數據準備又可分為數據集成、數據選擇及數據預處理等三個步驟,其中數據集成是把多數據庫運行環境中的數據進行合并處理,去除信息噪聲,剔除虛假數據;而數據選擇則是分辨需要分析的數據集合,進一步縮小數據處理的范圍,提高數據質量,從而保證數據挖掘的有效性;數據預處理的主要目的是解決數據挖掘工具局限性的問題。

(三)數據挖掘

當上述準備工作完成后即可進行深入的數據挖掘處理,挖掘過程中需要注意,必須以財務分析核心思想為指導,明確數據挖掘的目的性,數據挖掘的主要內容包括:選擇合適的挖掘工具、具體的挖掘操作及證實發現的知識等,其中選擇合適的挖掘工具至關重要,限于篇幅此處對神經網絡及決策樹兩種方法進行簡單介紹。神經網絡是以自學習數學模型為基礎的,利用該方法可以很容易的解決具有上百個參數的問題,為高復雜度的問題提供一種相對簡單的方法;視經網絡既可以表現為有指導的學習,也可以是無指導聚類,不過輸入神經網絡中的值均為數值型的。實際應用中通常采用該方法進行財務預警分析。決策樹法是現階段應用最廣泛的歸納推理算法之一,其提供了一種展示在何種條件下會獲得對應值的規則的方法,是一種簡單的知識表示方法,在數據挖掘過程中,決策樹法主要用于數據挖掘的分類。

(四)結果表達

結果表達即是在處理數據庫信息的基礎上客觀的表達出數據挖掘的結果,以為企業財務分析提供可靠依據。可以說結果表達是數據挖掘的成果展示,其所表達的是最有價值的信息,如結果表達所提供的信息達不到決策的要求,則可重復挖掘過程,直至決策者滿意為止。

三、結語

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我國財務分析指標體系在一定程度上對企業的償債能力、發展能力及經濟效益的綜合評價起到了重要的作用，但仍然存在著局限性。主要表現在以下幾個方面。

1我國的財務分析指標過于注重量的分析，而忽略了對指標本身質的分析

（1）短期償債能力分析存在的局限性

主要有：首先，流動比率、速動比率指標是運用資產負債表中的數據計算出來的指標，是從靜態角度反映一定時點的流動資產、速動資產償還流動負債的能力。但是，如果企業的流動資產質量很差，就會高估企業的流動資產，即使流動比率、速動比率很高，但仍不能保障企業償還到期債務。其次，存貨周轉率和應收賬款周轉率指標不能準確反映出應收賬款和存貨周轉的均衡情況，會高估應收賬款和存貨的周轉效率，不能提供及時有效的信息。

（2）長期償債能力分析中存在的局限性

主要有：在企業資產質量較差的情況下，會使得企業的資產被高估，造成資產負債率和負債經營比率指標不能真實地反映企業實際的償債能力。另外，企業在使用會計方法調節利潤的時候，會使企業的利潤虛增，費用加大，造成利息賺取倍數指標也不能真實地反映企業的實際償債能力。

（3）在對盈利能力的分析中

常見的盈利能力分析指標基本上都是基于以權責發生制為基礎的會計數據進行計算和作出評價的，如銷售凈利潤率、資產凈利潤率、成本費用利潤率等。這些指標不能反映出企業在有大量現金流入的情況下的真實盈利狀況，只能分析企業盈利能力的“量”，不能分析企業盈利能力的“質”。

2一些指標的設計不盡合理主要是缺少

反映現金流量的指標和反映企業可持續發展方面的指標。財務分析的數據多來自企業的資產負債表和利潤表，而針對于企業現金流量表所設計的指標很少，就現代企業管理來看，企業的現金流量表所提供的信息可能更為有用。而企業的可持續發展能力，對政府管理部門、投資者、經營管理者及職工都非常重要，一個企業能否持續發展，關系到社會的穩定和構建和諧社會目標的實現。

3指標體系忽略了對企業價值創造和價值管理的評價

在現代企業管理中，“公司治理”和“股東價值管理”的理念為越來越多的國內企業所接受，“平衡計分卡”和“經濟增加值（EVA）”等新型業績管理工具也開始被引入，但許多企業在實踐中發現，績效考評、獎酬體系和決策權分配系統，經常誘發內部各業務單元、管理者和員工的各種有害行為，特別是以犧牲公司整體利益為代價追求局部利益的行為時有發生。在全面預算、內部成本費用分配、轉移定價和責任會計體系中，也可以見到類似的現象。

4基于財務分析的數據不準確

目前我國財務分析指標是運用資產負債表和利潤表中的數據計算出來的指標。而會計報表又是根據收付實現制和歷史成本原則確認的會計賬冊數據編制的，因此，會計報表上所反映的財務信息的局限性必然影響財務分析指標數據的準確性。由于我國財務會計制度的不健全，導致很多企業的會計數據失真失實，更有甚者，部分企業為了滿足經營者自身利益的需求而粉飾會計報表。種種原因導致基于財務會計報表的財務分析指標數據變得毫無價值，無法真實反映企業的負債水平、盈利能力、發展能力，也無法起到控制風險的作用。

5信息技術在財務分析

指標體系中的運用還不夠廣泛計算機技術的應用，特別是網絡技術的出現，為實現現代企業財務分析提供了技術支持。網絡化財務分析軟件在企業中的廣泛運用，不但可以提高財務分析的效率和準確度，而且可以建立共享數據庫，將企業歷年的財務分析資料和數據儲存起來，隨時調用和對比。還可以采集大量的同行業數據進行分析比較，以發現本企業的不足和挖掘潛力，為企業的發展和決策帶來便利。但目前我國企業在這方面還做得遠遠不夠，與國外先進國家比較起來，還有很大的差距。

二改進措施我國財務分析指標體系

在一定程度上對企業的償債能力、發展能力及經濟效益的綜合評價起到了重要的作用，它在一定程度上保障了我國企業的健康發展，使我國企業在日益激烈的競爭環境中能夠生存下來，并逐步與世界經濟接軌。針對我國財務分析指標體系的局限性，筆者提出以下改進措施。

（1）豐富指標體系的內容

注重對指標內在質量的分析，使財務分析指標數據更符合企業的實際情況。對企業的發展能力進行評價時應增加可持續增長率指標，因為財務管理的目標是股東財富最大化，圍繞著這個目標，企業可以通過增加收入、降低成本來提高資產的獲利能力，通過提高資產凈利率來實現可持續增長率的增加。

（2）借鑒國外先進經驗

提高財務分析指標設計的合理性，增加一些表外分析的指標。我國財務分析指標體系中靜態財務指標過多，而反映動態的指標過少，尤其是沒有建立對現金流量表的分析指標，導致對企業的償債能力、發展能力及持續經營能力的分析過于單薄，沒有真正反映企業的實際情況。根據借鑒發達國家財務分析的先進經驗，應注重對現金流量的指標的分析，尤其是應注重對現金流量負債比的分析來加強對企業償債能力、發展能力及持續經營能力的分析，使我國的財務分析指標的內容趨于合理。另外，由于影響企業財務指標的表外因素很多，因此應充實一些表外的分析指標，來充分揭示企業的償債能力、發展能力及持續經營能力。

（3）加強對企業價值創造和價值管理的評價

隨著社會主義市場經濟的發展，我國企業已逐漸認識到企業生產經營的根本目標是實現企業價值最大化。然而，我國的財務分析指標體系卻沒有充分體現這一點，仍然停留在過去的認知模式中，已經完全不適應國際社會的發展現狀，必須加以改進。而對于衡量企業價值創造的方法，應該是引進EVA的概念，通過對EVA的計算分析，在考慮機會成本存在的情況下分析企業能給股東帶來的真正價值，也就是企業應給股東創造高于行業平均回報水平的剩余價值。

（4）努力提高財務報表信息數據的真實性及財務報告體系的完整性

由于我國目前會計制度存在缺陷和不足，導致我國財務報告數據普遍失實，這加大了財務分析指標的不準確性。應從以下方面加以改進：①進一步完善財務報告體系。以資產負債表、損益表、利潤分配表、現金流量表等作為基本報表反映企業的基本情況和經營情況。同時應更加注重對現金流量表的編制工作,報表的信息披露應真實反映企業的生產狀況、采用的會計政策、或有事項、非貨幣性信息,以及企業未來發展前景預測、受物價變動影響的因素等。在此方面國家應采取具體措施和辦法來解決現行報表信息披露不足、不規范及弄虛作假、粉飾報表等問題。②現金流量表可以彌補權責發生制下會計信息的許多不足。要把傳統的分析模式與現金流量結合,以便能更準確地反映企業的償債能力、融資能力、股利分配能力，評估現金與其他相關事項對財務狀況的影響。③加強對會計報表的審計監督,確保信息的真實。企業的會計報表應經會計師事務所審計,要不斷完善注冊會計師體制,加強注冊會計師的獨立審計工作，從制度上保證注冊會計師的獨立性和公正性,促進我國報表審計水平的進一步提高，從而提高財務分析的可靠性。

（5）提高信息技術在財務分析中的運用水平

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1．現金流量的結構分析

現金流量的結構包括現金流入結構與現金流出結構兩方面。通過分析現金流入結構，能夠獲知企業現金流的主要來源；通過分析現金流出結構，可以有效獲知企業現金的主要去向。現金流入流出比為現金流入量占現金流出量比重，且流入流出比越大表示每一元的現金流出可以換回更多現金流入。一般而言，經營活動產生的現金流入量占總現金流量的比例越高，或企業現金流入與現金流出的比重越大，企業的現金流量結構越合理，其面臨的財務風險越小。通過對企業現金流量結構進行分析，可以從整體上把握企業的財務狀況、形成原因，以及變化趨勢，從而把握企業所處行業的生命周期。

2．償債能力與支付能力分析企業償債能力與支付能力是衡量企業債務風險的主要指標，因此基于現金流量的財務分析能夠為企業經營管理人員提供必要的風險數據。企業償債能力指標主要有三個：現金到期債務比、現金流動負債比、現金債務總額比。企業支付能力是通過對比當期現金收入占現金支出的比例得來，反映了企業現金流量的周轉能力。

3．獲現能力與盈利質量分析通過對比企業經營活動產生的現金凈流入量與現金投入量的比例，衡量企業資金的投入產出效率。衡量指標主要有：銷售現金比率，每股營業現金凈流量，資產現金回報率等。企業經營收益質量的評價要通過對現金流量進行財務分析，其中運營指數是最為權威的衡量指標之一。運營指數是指經營活動產生的凈現金流入量與經營活動產生的總現金的比例。當所有的經營活動產生的現金全部流入企業時，其營運指數為1，然而當經營活動產生的現金被無效率占用時，如商品的庫存積壓、應收賬款未如期償還等都會造成運營指數小于1，削弱了企業的獲現能力。

二、企業現金流量的財務分析的應用

1．經營活動現金流管理加強企業庫存管理，實現零庫存管理。企業原材料、產成品的庫存積壓造成了企業資金的無效占用，因此加強企業的獲現能力，以及經營收益質量都要重視庫存的管理，加速企業資金的周轉效率。加強企業庫存管理，可以借鑒國外先進的零庫存管理模式，所謂零庫存管理是指企業生產所需的原材料、企業制造出的半成品、產成品等在采購、生產、銷售、配送等各個環節，不是處于倉儲狀態，而是一直處于周轉狀態。實現零庫存管理，首先要加強與供應商建立長期合作伙伴關系，及時分享市場信息。在企業需要相應原材料時供應商能保證提供高質量的供應。同時，在出現原材料剩余時可以與供應商協議將剩余生產原材料回收。其次，建立由訂單決定生產的理念。要求企業只有在接到訂單的時候開始進行生產活動，企業的一切經濟活動都以訂單的產生為起點。構建企業應收賬款回收體系。首先，企業要樹立應收賬款的管理意識，時刻意識到良性的資金周轉是企業實現順利生產的核心。牢固樹立應收賬款風險管理意識，將應收賬款的管理納入財務風險管理的重要內容之一。其次，完善應收賬款管理制度。一是建立客戶信用評價制度，只有當客戶滿足一定的賒銷條件時方可進行賒銷；二是注重合同條款的制定。在與客戶簽訂銷售合同時，要明確規定貨款的交付時間、方式及違約責任等。三是建立完備的應收賬款責任制度，明確應收賬款的責任部門或責任人。再次，建立應收賬款控制機制，注重將不良應收占款控制在簽約之前及簽約之后的檢測。在合同簽訂之前，要對客戶的信用記錄、償債能力、財務狀況等做詳細的調研，對信用主體的資信狀況進行評估，并形成可行性報告，為是否授信提供堅實的判斷依據。在合同簽訂后的履約過程中，要時刻關注債務人資信的變化情況，對于不良趨勢要及時采取補救措施，盡量將損失降到最低。

2．籌資活動現金流管理強化資金需求預算管理，確定合理的融資規模，制定融資計劃。構建企業資金需求預算管理制度，以明確合理的融資規模。首先，建立程序化的現金需求預算機制，由各預算部門提出年度資金需求，由預算管理辦公室負責預算申請的審批。其次，嚴格現金預算的執行力度，加強對各部門預算執行情況的動態、實時審計、監督。對于超出預算的部門要及時發現其是否為正常行為，對于不合規的操縱，要及時糾正。最后，將預算管理納入對企業經營管理人員的績效考核，同時也納入企業經營成果的考核當中，提高管理人員對資金預算管理的重視。

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財務分析的意義在于通過對財務報表項目的變化，衡量現行的財務狀況，發現問題，尋求解釋其產生的原因，運用報表上的數據轉換成信息資料，為未來發展的趨勢和決策提供依據。例如，瀏覽企業的財務報表，首先不一定要先做各種比率與統計上的分析，而是從表中的不同項目金額的異常反映、分布與以往的不同來看企業經營是否出現異常。在實務中，企業的各種應收、應付款項，有時就像倉庫，任何東西都可能進入其中，一旦應收款項過大，則財務分析表明企業的資金可能會被占用，缺乏機會成本，也有可能淪為壞賬。再比如，有些財務報表做得很好看，往往用一些非經常性業務利潤來粉飾主營業務利潤的不足，非常性業務利潤指企業不經常或偶然發生的經濟活動產生的利潤，常記在投資收益、營業外收入、補貼收入之中，如果企業的凈利潤總額遠遠地大于經剔除非經常性損益后的凈利潤，如在50%以上，那有理由相信該企業的利潤來源不是其主營業務所創造，而是由不經常發生或偶然發生的業務產生的，雖然利潤表好看，但利潤水平不長久，不能反映企業經營者的業績。

二、有效實現企業經營者角度下的財務分析報表

財務分析以企業財務報表及其他資料為依據，是對企業財務狀況、經營成果事后的評價和剖析，是對企業在營運中得與失的反映及對未來發展趨勢的判定，從而為經營者的決策和日后的財務管理提供重要的參考信息。以經營者的角度來分析財務報表所反映的信息，從以下方面著手。

（一）經營業績分析

首先，對年初預算目標執行情況做出分析，按照年初制定的年度預算目標，將主營業務的執行情況研究分析，檢查是否按照既定的目標執行，以此預測未來各期的進展情況。通過比較，找出執行結果與預期目標存在的差異，同時也要考慮內、外環境變化的因素，從而為財務分析提供更合理、準確的資料信息。例如，對利潤表項目的分析，運用比較定基百分比法，也就是將第一期的所有財務指標假設為100%，以后各期的數據則以第一期數據為基礎換算出百分比，從而發現每一個項目在近幾期內的變動情況及發展趨勢，對變化大的項目再做出重點的分析，這種分析法直觀、易理解。對一些管理層感興趣的如新市場、新產品的開發等項目則加以關注，可做專項分析，更有助于管理層做出正確的判斷與決策。其次，盈利能力分析，在企業生產經營活動中，最能反映經濟效益的指標是利潤指標，通過該指標分析將主營業務的盈虧，其他業務的盈虧和營業外的收支內容進行簡單的羅列，突出重點，把握全局，有利于報表使用人對盈利能力做出判斷。最后，分析成本費用帶給利潤的影響，通常分析利潤指標有兩種途徑，一是從單價、變動成本等量本利因素考慮。在實務中，剔除個別較高的附加值和材料價格波動的因素，主營業務的產品一般在單價、變動成本上都較為穩定。因此，只要把握好市場，其銷售量、固定成本則參照以前年度數據對比即可。二是從盈利結構入手分析，從損益表的構成項目開始，例如，對銷售收入不同時期的比較，通過與往年的數據對比，本期的銷售額是否存在較大變化，如果看損益表中的其他項目占銷售收入比重，也能得出一些財務分析指標，如營業利潤率，其公式為營業利潤占營業收入的比例，比重越大，表明企業市場競爭力就越強，企業的發展潛力就越大，獲利的能力也就越強。

（二）資產管理效率分析

在資產管理上，管理層比較關注是企業各項資產運轉能力的強弱，它也反映出資產管理的水平和使用效率。企業的資產周轉速度越快，其流動性能越好，償還債務的能力也就越強，資產利用率越高。例如：應收賬款的周轉率、存貨周轉率等。應收賬款周轉率是指企業營業收入與應收賬款余額的比例，它反映企業在一定時期內應收賬款周轉的速度。周轉率高，則可以提供下列信息：一是收賬迅速，賬齡較短；二是該資產流動性強，償還短期債務能力高；三是減少收賬成本；四是降低壞賬損失。了解應收賬款的周轉情況通常是采用賬齡分析法，對應收逾期情況予以關注，根據以往的信用程度和重要程度進行分類，編制詳細的資料，令責任人積極催討，對經證實的呆賬、壞賬還要做損失分析。存貨周轉率也是企業管理層熱衷的財務分析指標，它的快與慢，大與小，不僅反映出企業的供、產、銷及儲存的各環節上的管理工作水平，而且對企業的償債能力和獲利能力都產生影響。通常，存貨周轉率越高，表明存貨的變現速度越快，如果存貨的周轉額大，資產使用效率高，占用率低。通過對該項指標的分析，有助于發現企業在存貨管理的問題，一方面要與企業自身的前期相比，也要與同行業比，同時還要分析存貨周轉率的影響因素。另一方面還要分析存貨結構的合理性、質量可靠性，可以避免因存貨的短缺影響正常的生產與銷售，也避免因存貨過多而形成的積壓、呆滯。

（三）償債能力分析

償債能力分析是指對企業到期的債務償還能力，其包括短期償債指標分析和長期償債指標分析。這種能力的高低是債權人最為關注的，作為管理者和股東出于對企業安全考慮對償債能力指標也會關注，在短期償債能力指標中一般有流動比率、速動比率等。在長期償債能力指標中有產權比率、資產負債率等。

（四）現金流量分析

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關鍵詞：企業現金流量財務分析

一、現金流量的內容及對其進行財務分析的意義

現金流量指的是一個企業的現金流轉或現金流動的狀況，是對企業在一定的會計期間按照現金收付實現制，通過一定的經濟活動而產生的現金流入、流出及其差量情況所作的客觀性的描述。通常而言，對現金流量的分析是通過編制現金流量表來實現的，它是通過現金的流入和流出狀況來反映企業在一定期間內的經營活動、投資活動和籌資活動的一種動態情況的報表。與此相適應，可將現金流量劃分為經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量以及籌資活動產生的流量三部分。首先，從經營活動來看，其現金流量主要包括銷售商品、提供勞務支付的現金、收到的稅費返還、收到的其他與經營活動相關的現金；購買商品、接受勞務支付的現金，支付給職工以及為職工支付的現金，支付的各項稅費，支付其他與經營活動有關的現金等。上述經營活動產生的現金流量凈額作為一項重要指標，可以用來說明企業在不動用其外部籌資的情況下，通過對在經營活動中所產生的現金流量分析，以對企業是否有償還負債、支付股利和對外投資等能力進行分析。其次，從投資活動來看，其現金流量包括收回投資所收到的現金、取得投資收益所收到的現金，外置固定資產和其他長期資產所收回的現金凈額，收到其他與投資活動有關的現金；構建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金，投資所支付現金，支付的其他與投資活動有關的現金。通過對上述這些反映投資活動所支付的現金進行分析，不僅可以增加對獲得未來收益和現金流量而導致資源轉出的程序的了解，而且也能夠及時掌握以前資源轉出所帶來的現金流入的信息。再次，從籌資活動來看，其現金流量包括吸收投資所收到的現金，借款所收到的現金，以及收到的其他與籌資活動有關的現金；償還債務所支付的現金，分配股利、利潤和償付利息所支付的現金，支付的其他籌資活動有關的現金。通過上述籌資活動中的現金流量的分析，可以幫助投資者和債權人預計企業未來現金流量的要求權益及獲得前期現金流入而付出的代價。

可以看出，現金流量能夠提供企業當期現金的流入、流出及結余情況，能夠反映企業在籌資活動、投資活動、經營活動中現金增減變化的情況，可以正確評價企業當前及未來的償債能力與支付能力，可以正確評價企業當期取得的利潤的質量，因而它所揭示的現金凈流量比利潤表揭示的凈利潤更客觀、更充實，更能說明問題，所反映的現金流量信息在協調各種財務關系、組織財務活動等方面起著重要作用。

1.通過現金流量所提供的數據，可以對企業資產的流動性、財務適應性進行有效地評價。通常情況下，當一個企業的現金流量增大、流速加快的情況下，企業資產的流動性和財務適應性就會相應增強。

2.對收益質量信息進行有效地評價，對于一個企業來說，其收益能力大小是通過企業營銷收取現金、降低成本及回避風險的能力等方面來表現的。現金流量表反映的信息總是以收現制為基礎的，其收現能力的大小，直接影響著企業收益的實現程度。而對收現能力大小的評價，又取決于對企業現金流量信息的獲得多少。

3.通過對企業財務彈性進行有效地評價來預防財務風險。企業資產的正常運行總是表現為對經濟環境的變化的適應性以及對投資機會的充分利用，財務上把這種企業適應經濟環境變化和利用投資機會的能力稱之為財務彈性。一般來說，現金流量超過需要，有剩余的現金，適應性就強，反之，則弱。當一個企業的現金流動超過需要的時候，表明現金流動的效率高，這時企業就會對到期的債務有足夠的償還能力，一旦企業由于現金流量的效率低而不能按時償還到期債務，就會使財務面臨不確定的風險，這種不確定性風險有可能導致企業的破產。這就要求企業必須對現金流動的信息進行隨時的了解，以便及早作出安排，防止可能發生的各種財務風險。

4.對企業未來的現金流量進行科學預測。一般來說，現金流量提供的是現金來源、運用和凈流量等信息，它以現金為基礎進行編制，能夠比較準確地揭示企業的現金來源、運用及償還能力。在會計實務中，企業要通過編制現金預算，對經營活動凈現金流量以及投資需求進行分析，對現金流入的時間進行有效地控制，在預算期內，對企業的現金需求予以滿足。

二、對現金流量進行財務分析的主要方面

1.現金流量結構分析。一般來說，企業在經營活動中，現金流入占現金流出的比重越大，企業的經營狀況就較好，財務所擔的風險就越低，這說明現金流入結構就越合理。另外，還可以通過對現金流入和流出的比例進行分析，獲得更多的信息。當該指標為正指標、比值增高的時候，單位現金流出換回的現金流入就會越大，現金流出的效率也就會越高；反之，則說明現金流出的效率越低。通過對現金流量的結構進行分析，可以使報表的使用者進一步了解企業財務狀況的形成過程、變動過程及變動原因等。

2.支付能力分析。一方面可以用經營活動的凈現金流量與流通在外的普通股股數之比來反映企業支付股利的能力，另一方面也可以用經營活動的凈現金流量與現金股利之比來反映企業年度內支付現金股利的能力。他們之間的比例大，就證明企業支付能力強，反之，就會形成支付風險。此外，還可以用“綜合支付能力”這一指標來反映企業的償債能力大小。當企業當期經營活動的現金收入和投資活動取得的現金收入足以支付本期的債務和日常經營活動支出時，可以有一部分余額用于投資和分派股利；反之則無法用于投資活動和分派股利，如果這種狀況持續下去，得不到扭轉，則說明企業面臨支付風險。所以，無論是企業的投資者還是經營者，都非常關心企業的支付能力，都需要通過分析現金流量表了解企業的支付能力。

3.償債能力分析。企業償債能力的分析指標主要有以下三個：一是現金到期的債務比，即經營現金凈流量與本期到期的債務的對比。這里的本期到期債務不包括短期借款和應付賬款，只指本期到期的長期債務和本期應付票據。通過這種指標分析，可以幫助報表使用人對企業即將到期又不能展期的債務償還能力加以衡量。二是現金流量的負債比，即經營現金凈流量與流動負債的對比，它可以更好地反映企業償還流動負債的能力。當一個企業現金流動負債比高于同業的平均水平時，表明企業具有較好地償還流動負債的能力。三是現金債務總額比，即經營現金凈流量與債務總額的對比。它可以準確地體現和反映企業對債務規模的維持的程序，它們之間的比率越高，說明企業的債務承擔能力越強。上述分析表明，對企業投資者來說，通過現金流量表分析、測定企業的償債能力，有利于其作出正確的決策；對債權人來講，償債能力的強弱是他們作出貸款決策的基本依據和決定性條件。

4.獲利能力分析。通過現金流量，可以把經營活動產生的現金凈流量與凈利潤、資本支出進行比較，揭示企業保持現有經營水平、創造未來利潤的能力。反映該能力的指標主要有：一是銷售現金比率，即經營現金凈收入與同期銷售額的比值，它能夠準確反映每元銷售所能得到的現金。二是每股營業現金凈流量，即經營現金凈流入與普通股股數的對比，它反映的是企業對現金股利的最大限度的分派能力。三是全部資產現金的回收率，即經營現金凈流量與全部資產的比值，它表示的是企業資產在多大程度上能夠產生現金，或者說，企業資產生產現金的能力有多大。對于一個企業來說，評價其獲利能力最終要落實到現金流入能力的保證上，即通過對現金流量的分析來對企業的獲利能力進行客觀分析。

5.企業未來發展規模的潛力分析。企業要實現自身規模的不斷擴大，就必須追加大量的長期資產，反映在現金流量表中即投資活動中的現金流出量要大幅度提高。無論是對內投資的現金流出量，還是對外投資的現金流出量，它們的大幅度提高，往往意味著一個新的投資機會和發展機遇的到來。除此之外，也可以將投資活動與籌資活動所產生的現金流量聯系起來，對企業未來發展狀況進行分析和考察。當投資活動中的現金凈流出量與籌資活動中現金凈流入量在本期的數額都相當大時，說明該企業在保持內部經營穩定進行的前提下，能夠從外界籌集大筆資金用以擴大生產經營規模；反之，當投資活動中產生的現金流出量與籌資活動中產生的現金流入量在數額上比較接近且較大時，則說明企業能夠在保護內部經營穩定的前提下，將大筆對外投資的資金支付到期債務收回，在這種情況下，企業難以產生擴張的動機。當然，對現金流量還可以從支付股利能力、現金周轉能力、投資活動和理財活動對經營成果和財務狀況的影響以及非現金的投資和籌資方面進行財務分析，以此增加對企業過去和將來的財務狀況的全面了解。

三、對現金流量進行財務分析過程中需要注意的問題

1.要從現金流量表與資產負債表、利潤表的結合上進行分析。如前所述，現金流量通常反映的是一定期間內企業現金流入和流出的情況，它既不能反映企業的營銷狀況，也不能反映企業的資產負債狀況。在對現金流量表進行分析運用時，不能孤立地僅憑一張現金流量表的信息就事論事，只有與資產負債表和損益表結合起來，從而對企業的經營活動情況作出較全面、正確的評價。在現代權責發生制下，無論是會計信息還是現金流量信息都從不同的角度反映著企業的財務狀況和經營成果，這樣，權責發生制指標和現金流量指標具有某種程度的對應性，如果能既結合對損益表中收入、成本及利潤項目的分析，又結合資產負債表應收賬款項目變化情況的分析，才可以進一步分析企業經營活動產生的現金流量，發現企業財務的異動，識別企業的虛假信息。

2.要注意從過程和結果的結合中來分析現金流量的變化。在對現金流量進行分析的過程中，總是會遇到當期內的期末與期初在現金凈變化量方面確定問題。但是，對于任何一個企業來說，在確定當期末與期初的現金凈變化量的時候，無非會遇到這樣三種情況，即現金及現金等價物的凈增加額或者大于零，或者小于零，或者等于零。不過，不論是哪種情況，都不能從期末與期初數量的簡單對比中來判斷企業現金流動狀況是出現“好轉”，還是“惡化”，抑或是維持不變。而要揭示現金狀況變化的原因，就必須對影響現金流量的各種因素進行全面分析，區分出預算或計劃中安排的與因偶發性原因而引起的不同情況，并對由此產生的實際與預算的差異展開分析。從這種意義上說，分析現金流量的變化過程，甚至比對現金流量變化結果進行分析更為重要。

篇10

一、解決轉體單位財務工作問總的根本辦法政企分開

政企分開就是要把政府的社會經濟管理職能與國有資產所有者職能分開，要把政府的行政管理職能與企業的經營管理職能分開。然而，轉體單位既行使行政管理職能又自主經營，形成了新的企業行政化、行政企業化，這是與改革精神相違背的。企業不能代表政府行使行政管理職能，所以要解決轉體單位財務工作的問題，首先要解決轉體單位政企職能分離的問題，否則轉體單位財務工作很難按照正常軌道運行。

二、制定配套政策，理順相互關系

行政機關轉為經濟實體，這是市場經濟規律運行的產物，是我國經濟體制改革的趨勢，是政府職能轉變的過渡期。既然是過渡期，政府就必須制定與之相適應的過渡性政策和配套措施，如財稅、人事、工商、勞動、金融等方面的優惠政策。因為轉體單位在職能上具有雙重性，形成資金多元化(行政經費、上級補助收入、收取管理費、經營收入);人員結構復雜化(省管干部、公務員序列的離退休人員、企業身份的在職職工);單位編制繁瑣化(事業編制、行政編制、企業編制、合同制)；財務報表重復化(行政報表、企業報表)。有了與之相適應的政策，轉體單位就便于操作，證確處理各方面的關系，有利于經營業務的發展，順利完成過渡期。

三、建立資產保全監督機制

(1)摸清家底。轉體單位作為資產的所有者和管理者，要做到家底清楚，心中有數，必須對資產進行一次徹底清查，認真盤點資產的實物量，對賬外財產或有賬無物、損壞、丟失的資產及時進行登記，或者向有關部門申請注銷。在賬實相符的基礎上對資產進行評估，確定資產的價值量，然后建立資產清攬，以便在今后的資產開發經營過程中，加強管理，確保資產的保值、增值和完整。

(2)制定資產管理制度。對已被下屬經營企業占用的資產必須重新界定產權關系，明確資產的主體，如果實行資產租賃或資產參股的，要便所有權與經營權分離；對資產的出租、出借、報廢和調撥，必須履行有關手續，通過賬面核算使資產轉移接受財務的監督。

四、規范會計核算體系

統一核算制度--轉體單位從法律上講是國有企業，必須執行《企業會計準則況會計核算由行政預算改為企業財務核算。

統一會計報表--應取消原來的全額預算財務報表，編報企業財務報表，真實和準確地反映單位的資產、負債、權益情況。

統一設置會計機構--轉體單位應按照企業機制運行，根據經營需要必須設立獨立會計機構，配備專職財務人員和負責人，并保持人員相對穩定，以保證財務工作正常開展。超級秘書網

五、設立總會計師制度

長期以來行政機關一般不設立總會計師。轉體單位在開展經營業務的同時，經濟糾紛和經濟案件也伴隨而來，總經理需要總會計師成為其顧問和助手。隨著企業經營環境和內部條件的不斷變化，企業經營的重點由生產轉向營銷，人們對財務管理重要性的認識逐漸加深，財務部門勢必會成為企業管理中心。比如，企業的重大決策需要財務管理人員提出分析和評價;各項經營計劃需要以財務預算加以表達;對執行狀況需用一系列財務指標加以衡量；績效的考核與評價也需借助于財務手段；企業外部債權人、投資者、稅務等政府部門、企業客戶、內部職工，莫不以企業財務狀況作為其判斷企業經營成功與否，并作出相應決策的依據。企業財務目標，即企業經營的目標所在。財務管理地位的提高，反映到決策管理層上來，表現為在財務部門經理之上，必須設且總會計師，專門負責財務相關部門工作，參與公司戰略決策，并對其他業務部門的活動擁有更大的協調建議權。